여러분께서는 혹시 전통적인 자산 투자에 대해서는 투자 상담가와 의논하시고, 생명 보험 가입은 또 다른 보험 에이전트와 의논하고 계십니까? 여러분의 ‘재정 자본(Financial Capital)’을 위한 투자 결정과 ‘인적 자본(Human Capital)’을 보호하기 위한 생명보험 가입 결정은 서로 직접적인 영향이 있습니다. 그러므로 이들 상품에 대한 가입은 동시에 함께 결정되어야만 합니다.

인적 자본의 정의
‘인적 자본’은 여러분이 미래에 벌어들일 것으로 기대되는 노동 소득의 현재 가치를 말합니다. 다시 말하면, 여러분의 소득 잠재력을 뜻합니다. 여러분은 평생 직장 경력을 통해 소득의 일부를 주식, 채권, 부동산, 현금 등의 상품에 저축 또는 투자함으로써 ‘인적 자본’을 ‘재정 자본’으로 전환시킵니다. 이들 투자 자산은 여러분의 ‘재정 자본’을 구성하게 되며, 이를 ‘인적 자본’과 함께 고려할 때 여러분의 ‘총 경제적 부’(Total Economic Wealth)를 보다 전체적으로 파악 할 수 있게 해 줍니다.

인적 자본과 재정 자본은 서로 직접적인 영향을 줍니다.
전통적인 투자 자산과 마찬가지로 ‘인적 자본’도 특정한 위험 특성(Risk Profile)을 갖습니다. 정년이 보장된 대학 교수의 경우처럼 안정적이고 낮은 위험을 갖는 경우(채권과 유사)에서부터, 커미션이 주 수입원인 영업 전문가처럼 위험성이 높고 변동이 많은 경우(주식과 유사)에 이르기까지 다양합니다. ‘인적 자본’의 우험 특성은 ‘총 경제적 부’에 영향을 미치기 때문에, 여러분의 위험 특성에 부합하도록 전체 자산을 분산 투자하기 위해서는 ‘재정 자산’에 대한 투자 결정을 내릴 때 ‘인적 자본’의 위험 특성도 같이 고려해야 합니다.

더욱이, 여러분의 ‘인적 자본’과 ‘재정 자본’은 상호 연관되어 있을 수도 있습니다. 이는 둘 중 하나에 영향을 미치는 사건들은 다른 하나에도 양향을 미칠 가능성이 높다는 뜻입니다. 엔론이나 월드컴 같은 기업의 직원들을 생각해 보십시오. 이들은 소득과 은퇴 저축이 모두 회사에 묶여 있었기 때문에 자신들의 ‘인적 자본’의 상당 부분과 ‘재정 자본’을 한꺼번에 잃었습니다.

생명 보험 가입과 자산 분산 투자 결정을 함께 내리십시오
‘인적 자본’은 ‘재정 자본’에 직접적인 양향을 미치기 때문에, ‘인적 자본’을 어떻게 보호할
것인지와 ‘재정 자본’을 어떻게 투자할 것인지에 대한 결정은 동시에 함께 내리시는 것이 좋습니다.
여러분이 ‘인적 자본’을 ‘재정 자본’으로 전환해 나갈 때, ‘재정 자본’ 투자 선택에 있어서 여러분
의 회사 주식 또는 ‘인적 자본’의 안정성에 영향을 미칠 가능성이 높은 여타 투자상품을 선택하는 것 보다는 다양한 투자 포트폴리오에 분산 투자하는 것이 현명한 방법입니다. 또한 마치 주식시장의 위험을 감소시키기 위해 투자를 분산시키듯이, 예상치 못한 사망에 대비하여 여러분의 ‘인적 자본’을 보호하기 위해 생명 보험 가입을 고려하시는 것이 좋습니다.

총 경제적 부를 관리해 주는 혁신적인 모델
자산 분산 투자 연구 분야에서 최고의 기업 중 하나인 Ibbotson Associates1 투자자의 재정 포트폴리오 분산 투자자의 재정 포트폴리오 분산 투자를 최적화하는 동시에 투자자의 적절한 생명 보험 금액2 을 결정하여 ‘인적 자본’의 위험 노출을 최소화하도록 하는 통합 모델을 개발, 이 모델을 통해 위의 두가지 결정을 한꺼번에 내릴 수 있도록 하는 새로운 방법론을 고안했습니다. 이 모델은 투자자의 위험 특성, 유산 유증(Legacy) 의사 및 기타 요소 등을 고려한 맞춤형 조언을 제공해 드립니다.
오늘 바로 실행에 옮기십시요.

생명 보험을 이용해 여러분의 ‘인적 자본’을 어떻게 보호할 것인지에 대해 보다 알고 싶으시면, 여러분의 NYLIFE Securities의 재정 대리인(Registered Representative) 김 남율(스티브)에게 617-538-7851로 연락하시기 바랍니다. NYLIFE Securities LLC는 뉴욕라이프 생명 보험 회사가 총 지분을 보유한 자회사입니다.

이 브로셔는 Roger G. Ibbotson, Moshe A, Milevsky, Peng Chen, Kevin X, Zhu 의 공저 ‘평생을 위한 재정 어드바이스: 인적 자본, 자산 분산 투자와 보험’의 승인을 얻어 소개되었습니다.
1 만 달러의 보험료는 생명 보험 증권을 계속 유지하기 위해 매년 반복해 발생하는 것으로 가정했으며, 이 사례는 특정 생명 보험 상품 가입을 전제로 고려한 것은 아닙니다. 이적 자본 계산에 있어서 유산을 남기고자 하는 의도를 75% 반영하는 것으로 가정했습니다.
뉴욕 라이프 및 그 자회사들이 제공하는 모든 증서 (증권, 계약서)는 영문 약관으로만 취급이 가능합니다. 논쟁시 증궈과 계약서의 각 조항이 우선합니다.
This document is translated from the English language “Hedge Against the Loss of Human Capital” and it is for informational purpose only. 본지는 영문으로 작성된 “인적 자본 손실 위험 대비”의 해석물이며 단지 정보 제공을 위한 것입니다.

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