영민 엄마와 함께하는 재정계획 (288) : 인덱스 어뉴어티의 새로운 경고
보스톤코리아  2015-07-06, 11:48:16 
월스트리트 저널 신문에 발표된 ‘어뉴어티’ 에 관한 기사 내용 하나를 소개합니다. 필자의 주관적인 의견을 떠나서 객관적으로 참고할 수 있는 내용입니다.

“인덱스 어뉴어티의 새로운 경고(A New Warning on ‘Indexed’ Annuities, 6-8-2015, WSJ)”라는 제목으로 발표되었습니다. 기사 첫머리에 “만일 보험회사 직원이 인덱스 어뉴어티를 소개하고 투자자가 투자하면 보험회사 직원이 어떤 놀랄만한 상품을 받는가?”를 생각해 보라는 것입니다.

어뉴어티는 투자하는 데 필요한 투자종목이 아닙니다. 이해를 돕기 위해 한 가지 예를 들어봅니다. 주부들이 가족을 위해 맛있는 음식을 장만하기 위해 시장에 갑니다. 시장에서 필요한 물건을 이것저것 장바구니에 담아서 물건을 삽니다. 시장에 있는 상품은 사람들이 사는 상품입니다.

어뉴어티는 투자하는 데 필요한 품목이 아니기에 투자자가 먼저 사지 않습니다. 누군가가 팔아야만 합니다. 그래서 보험회사는 이러한 상품을 팔아 주는 사람한테 보상해 줍니다. 파는 사람은 보상을 받기 위해 사람들에게 어뉴어티를 열심히 팝니다. 그래서 어뉴어티는 사는 상품이 아니고 파는 상품이라고 말합니다.

어뉴어티를 파는 사람은 본인들이 보험인 혹은 재정상담가라고 말하지만 결국은 판매원(salesman)입니다. 공짜 점심이나 저녁을 제공하며 고급 식당에 모인 사람들에게 말하는 내용이 거의 비슷합니다. 인덱스 어뉴어티는 원금을 절대 보장하며 주식시장에서 나오는 수익을 받을 수 있다고 말합니다. 이러한 달콤한 말만 듣고 투자자들이 투자합니다.

2015년 첫 분기에만 인덱스 어뉴어티가 3% 증가했습니다. 3%란 $11.6 billion을 말합니다. 같은 기간 다른 종류의 어뉴어티는 오히려 7%가 감소했으며 금액으론 $54.4 billion을 뜻합니다. 

인덱스 어뉴어티의 놀라운 판매 상승으로 상원의원인 엘리자베스 워런(Elizabeth Warren, Mass)이 어뉴어티 판매에 따른 세일즈맨의 성과보수(incentives)에 대해서 조사하기 시작했습니다. 인덱스 어뉴어티를 만든 보험회사가 판매원에게 제공하는 인센티브 몇 가지를 소개합니다.

*최고급 포도주 생산지에서 4일 휴가(Four days in the heart of California’s wine country at the prestigious Calistoga Ranch and Spa)
*특이한 남아프리카 여행(Trip to South Africa to visit Cape Town and Kruger National Park)
*개인 고급 배로 지중해 여행(Tour the Mediterranean on a private yacht, like royalty, celebrities, and the wealthy elite)

어뉴어티를 팔아서 받는 혜택은 이것만이 전부 아닙니다. 현금, 자동차, 슈퍼볼 크기의 반지 등도 포함됩니다. 보험회사가 어뉴어티를 판 사람에게 제공하는 이 모든 것은 투자자 호주머니에서 나온 돈이라는 사실을 기억해야 합니다. 

어뉴어티 투자 자체는 어떠한지 대표적인 몇 가지만 알아봅니다.
투자자는 주식시장, 즉 S&P 500의 수익률이 6% 상승하면 투자한 어뉴어티도 같은 비율로 받는 것으로 생각합니다. 그러나 투자자가 받을 수 있는 상한선(cap)이 선정되어 있습니다. 보험회사가 책정한 상한선은 당연히 주식시장 수익률보다는 적은 액수로 책정됩니다. 또한, S&P 500지수가 아닌 보험회사의 지수를 이용할 수도 있고 상한선 역시 임의대로 재조정 될 수도 있습니다.

수익률에 관해서도 확인해야 하는 것은 주식배당금(dividend)은 수익률에 포함되지 않을 수도 있습니다. 주식배당금이 포함되지 않으며 어뉴어티 투자자가 받는 수익이 그만큼 적어질 수뿐이 없습니다.

어뉴어티는 계약하는 기간은 3년에서 16년까지 평균 10년 계약이라고 윙크(Wink Inc.)회사가 조사한 결과를 발표했습니다. 일부 투자자는 투자는 장기간 해야 결과가 좋다는 말을 듣고 어뉴어티에 오랫동안 묶여 있어도 괜찮다고 생각합니다. 그러나 어뉴어티는 보험상품이지 투자상품이 아니라는 사실을 이해해야 합니다.    

어뉴어티는 이해하기 복잡하고 비싼 금융상품입니다. 보험회사는 어뉴어티를 팔아주는 사람에게 높은 수수료(commission)를 제공합니다. 그렇다면 투자자에게 돌아오는 혜택이 얼마나 되는지 투자하기 전 심사숙고하시기 바랍니다. 여러분의 소중한 돈입니다.


이 명덕, Ph.D., Financial Planner
 &Registered Investment Adviser (RIA)
Copyrighted, 영민엄마와 함께하는 재정계획All 
rights reserved 
www.billionsfinance.com  
 248-974-4212


ⓒ 보스톤코리아(http://www.bostonkorea.com), 무단전재 및 재배포 금지
작성자
이명덕 칼럼니스트    기사 더보기
의견목록    [의견수 : 0]
등록된 의견이 없습니다.
이메일
비밀번호
화랑도(花郞徒)와 성(性) 그리고 태권도(跆拳道) 87 2015.07.06
청도관 창시자 이원국
법(法) 2015.07.06
오늘 내가 너희에게 선포하는 이 율법(律法)과 같이 그 규례와 법도(法度)가 공의로운 큰 나라가 어디 있느냐What other nation is so great..
영민 엄마와 함께하는 재정계획 (288) : 인덱스 어뉴어티의 새로운 경고 2015.07.06
월스트리트 저널 신문에 발표된 ‘어뉴어티’ 에 관한 기사 내용 하나를 소개합니다. 필자의 주관적인 의견을 떠나서 객관적으로 참고할 수 있는 내용입니다.“인덱스 어..
1918년: 독감 그리고 전쟁 2015.07.06
오늘, 다시 읽는 미국사
60에 시작한 등산 2015.07.06
나는 평소에 짬짬이 동네 걷기는 자주 했었으나 그러나 제대로 운동을 했다곤 볼 수 없었다. 걷다가 땀이 날라하면 끈적끈적한 느낌이 싫어서 얼른 중단하였었다. 내..
프리미엄 광고