영민 엄마와 함께하는 재정계획 (260) : 투자로 두(2) 배 증가
보스톤코리아  2014-12-15, 11:54:20 
미국에 이민 와서 바쁘게 생활하다 보면 세월이 훌쩍 지나갑니다. 몸도 예전과 같지 않음을 자주 느낍니다. 은근히 노후가 걱정됩니다. 여기에 평균수명은 계속 길어진다는 소식입니다. 은퇴기간이 이, 삼십 년이라는 오랜 기간일 수도 있습니다.

현재 나이가 50이면 일할 기간도 얼마 남지 않았습니다. 자그마한 노후자금이 은퇴하기 전까지 두 배가 되기를 희망하며 공격적인 투자로 포트폴리오를 형성할까 생각해 봅니다. 수익률을 높게 하려고 주식에 많은 부분을 투자하겠다는 생각입니다. 그러나 주식에 집중투자는 그만큼 위험성이 많아집니다. 

은퇴하기 전 노후자산을 두 배로 만들기 위해서 고려해야 하는 몇 가지를 함께 나누어 봅니다.
한 가정의 연 수입이 $100,000이고 나이 50이 될 때까지 $500,000을 은퇴자금으로 모았다고 가정합시다. $50만 불을 주식에 60% 그리고 채권에 40% 투자해서 연 수익률 6%를 받는다고 가정하면 10년 후 $900,000이 노후자금으로 형성됩니다.

위와 같은 조건에서 한 달에 $1,000씩, 즉 일 년에 $12,000을 10년 동안 더 투자하면 은퇴자금이 $160,000으로 불어납니다. $90만 불과 $16만 불을 합하면 은퇴 나이 60에 $100만 불 이상으로 불어납니다. 같은 조건에서 투자를 공격적으로 주식에 90%와 채권에 10%를 투자한다면 투자금액은 $110만 불 이상으로 불어날 것입니다.

위의 예는 10년 동안 주식시장이 꾸준히 증가한다는 가정입니다. 그러나 주식시장은 언제 하락할지 아무도 모릅니다. 한 예를 들어봅니다. 주식시장이 2007년 10월 최고점에서 2009년 3월 폭락했습니다. 주식에 90% 그리고 채권에 10% 투자된 포트폴리오는 45% 하락입니다. 반면에 주식에 60%와 채권에 40%로 형성된 포트폴리오의 하락은 29% 하락입니다. 

주식시장은 끊임없이 오르고 내림을 반복했으며 앞으로도 반복될 것입니다. 주식가격이 $100이었던 것이 50% 하락하면 $50으로 떨어집니다. 그 후 가격이 내려간 비율 그대로 50% 증가하면 주식가격은 $75가 됩니다. 원금 $100으로 되기 위해서는 떨어진 비율 두 배인 100%로 증가해야만 합니다. 제대로 하는 투자는 투자 수익보다 투자 위험성을 먼저 고려해야 하는 이유입니다.

젊을 때 다시 말해 수입이 있을 때 주식시장이 하락하면 일시적으로 마음은 불안하지만, 다시 회복되리라는 희망과 시간이 있습니다. 그러나 은퇴가 목적에 있거나 이미 은퇴한 상황에서 겪는 주식시장 하락은 두려운 마음에 싼 가격으로 팔고 나올 가능성이 있습니다. 이것은 재정적으로 회복할 수 없는 실제 투자 손실로 이어집니다.

은퇴하기 전 노후자금을 두 배로 만드는 확실하고 안전한 방법은 저축을 더 하는 것입니다. 위의 예에서 $500을 더 투자하며 $1,500이 됩니다. 일 년에 $18,000을 10년간 투자하면 $200,000 이상이 되므로 은퇴할 때 $110만 불 이상이 됩니다. 

주식 90%와 채권 10% 투자로 $110만 불로 불어날 수 있지만 많은 투자 위험성을 가지고 있습니다. 투자 위험성은 거의 반으로 줄이면서 매달 $500씩 더 투자하면 같은 $110만 불을 만들 수 있습니다.

은퇴가 가까이 다가오면 급한 마음에 무리하게 투자합니다. 무리한 투자는 위험성이 많이 있음을 알아야 합니다. 실제적인 투자 손실은 계획했던 은퇴 시기를 미루거나 아예 못할 수도 있습니다. 투자 위험성을 적게 하며 안전하게 투자하는 최고의 방법은 저축(Saving)을 더 하는 것입니다. 

주식시장이 하락할 때 나의 포트폴리오가 얼마만 한 영향을 받는지를 고려한 투자가 제대로 하는 투자입니다. 주식시장은 오르고 내림을 끊임없이 반복한다는 사실을 기억하며 장기적인 안목을 가지고 꾸준히 투자하는 것이 중요합니다. 


이 명덕, Ph.D., Financial Planner
 &Registered Investment Adviser (RIA)
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이명덕 칼럼니스트    기사 더보기
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