‘재정 자본(Human Capital)’을 관리하면서 여러분은 몇 가지 위험에 직면합니다. 그 중에 하나가 시세 변동(Market Risk)’의 위험은 보통 쉽게 제거되지 않습니다. 그러나 여러분은 잠재적인 고수익의 가능성이라는 형태로 위험을 감수하는 것에 대한 보상을 얻게 됩니다. 또한 투자를 몇 가지 자산 종류로 분산함으로써 위험에 따르는 잠재적 손실을 피할 수 있습니다. 그러나 ‘인적 자본’(Human Capital)과 관련해 발생하는 사망할 위험(Mortality Risk)에 대해서는 어떻게 대비하시겠습니까? 여러분은 사망 위험을 감수하는 것에 따른 보상을 받습니까? 위험으로부터 여러분의 ‘인적 자본’을 적절히 보호하고 계십니까?

인적 자본의 정의
‘인적 자본’은 여러분이 미래에 벌어들일 것으로 기대되는 노동 소득의 현재 가치를 말합니다. 다시 말하면, 여러분의 소득 잠재력을 뜻합니다. 여러분은 평생 직장 경력을 통해 소득의 일부를 주식, 채권, 부동산, 현금등의 상품에 저축 또는 투자함으로써 ‘인적 자본’을 ‘재정 자본’으로 전환시킵니다. 이들 투자 자산은 여러분의 ‘재정 자본’을 구성하게 되며, 이를 ‘인적 자본’과 함께 고려할 때 여러분의 ‘총 경제적 부’(Total Economic Wealth)를 보다 전체적으로 파악 할 수 있게 해 줍니다.

인적 자본 손실 위험에 대한 대비
일반적으로 특정 위험을 감수함에 따라 잠재적인 보상을 기대할 수 있는 전통적인 투자 상품과 달리, ‘인적 자본’에 대해서는 사망할 위험을 감수하는 것에 대한 보상이 제공되지 않습니다. 여러분이 특정한 질병에 대해 가족력이 있다고 해서, 또는 여러분이 더 위험한 활동에 관계하고 있다고 해서 회사가 임금을 더 주거나 덜 주거나 하지는 않습니다. 이 위험에 대한 잠재적인 보상이 없기 때문에, 이를 손실할 경우에 따르는 위험에 대비하는 것이 매우 중요합니다. 생명 보험은 예기치 않는 죽음에 따른 여러분의 ‘인적 자본’ 손실로부터 가족등 수혜자(Beneficiaries)들을 보호함으로써 이 같은 위험 대비를 가능하게 해 줍니다.

유산(Legacy)에 대한 사망 위험을 제거해 주는 생명 보험의 활용
‘인적 자본’의 손실 위험에 대비하는 것은 ‘인적 자본’이 여러분의 ‘총 경제적 부’에서 상당한 부분을 차지하고 있거나, 가족의 생활 수준이 여러분의 소득에 크게 의존하고 있을 경우 특히 중요합니다. 사망 위험에 적절히 대비하지 않았을 경우, 가족들은 여러분이 벌이들일 미래 소득이 없어짐에 따라 그 혜택을 받지 못하게 될 것이며, ‘재정 자본’하나에만 크게 의존하지 않을 수 없게 됩니다.
Tom의 예를 한번 살펴 봅시다. Tom은 ‘인적 자본’ 80 만 달러와 ‘재정 자본’ 70만 달러로 총 150 만 달러의 ‘총 경제적 부’를 가진 투자자입니다
Tom이 사망 할 경우, 그의 ‘인적 자본’은 즉시 $0 달러로 떨어집니다. 만약 그가 생명 보험을 가지고 있지 않다면, 가족들에게 남겨질 그의 유산은 그의 ‘재정 자본’만으로 이뤄지게 됩니다.
그러나, Tom이 만약 자신의 ‘재정 자본’중 적은 부분을 이용하여 생명 보험에 가입해 두었다면, 그는 자신의 사망 시 ‘인적 자본’의 손실 대부분 또는 전부를 만회할 수 있으며 가족들을 위해 더욱 많은 유산을 남길 수 있습니다.

생명 보험은 총 경제 가치를 늘려 줍니다
Tom은 자신의 포트폴리오에 생명 보험을 더함으로써, 사망 가능성을 고려한 후 ‘총 경제적 가치’(Total Economic Value)를 늘릴 수 있습니다. Tom 이 사망 할 경우, 남겨진 유산이 그가 살아 있는 동안의 ‘총 경제적 부’와 거의 비슷한 규모가 됨을 의미합니다. 그러므로 ‘인적 자본’ 손실 위험에 적절히 대비하는 것은 Tom의 ‘총 경제적 부’를 최적화하는데 없어서는 안될 부분입니다,
오늘 바로 실행에 옮기십시오
생명 보험을 이용해 여러분의 ‘인적 자본’을 어떻게 보호 할 것인지에 대해 보다 더 알고 싶으시면, 여러분의 NYLIFE Securities의 재정 대리인(Registered Representitive) 김 남율’스티브”에게 617-538-7851로 연락하시기 바랍니다. NYLIFE Securities LLC는 뉴욕라이프 생명 보험 회사가 총 지분을 보유한 자회사입니다.

이 브로셔는 Roger G. Ibbotson, Moshe A, Milevsky, Peng Chen, Kevin X, Zhu 의 공저 ‘평생을 위한 재정 어드바이스: 인적 자본, 자산 분산 투자와 보험’의 승인을 얻어 소개되었습니다.
1 만 달러의 보험료는 생명 보험 증권을 계속 유지하기 위해 매년 반복해 발생하는 것으로 가정했으며, 이 사례는 특정 생명 보험 상품 가입을 전제로 고려한 것은 아닙니다. 이적 자본 계산에 있어서 유산을 남기고자 하는 의도를 75% 반영하는 것으로 가정했습니다.
뉴욕 라이프 및 그 자회사들이 제공하는 모든 증서 (증권, 계약서)는 영문 약관으로만 취급이 가능합니다. 논쟁시 증궈과 계약서의 각 조항이 우선합니다.
This document is translated from the English language “Hedge Against the Loss of Human Capital” and it is for informational purpose only. 본지는 영문으로 작성된 “인적 자본 손실 위험 대비”의 해석물이며 단지 정보 제공을 위한 것입니다.

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