내집마련 프로그램은 중,저 소득층이 단독주택과 다가구 주택을 구입하고 보수할 수 있도록 도와주는 프로그램이다. 처음으로 집을 마련하는 이들을 위한 프로그램이 많으며, 다음과 같은 다양한 방식으로 이를 지원한다.

• 낮은 모기지 (주택융자)금리

 주택을 사기 위하여 돈을 빌리면 빌리는 금액뿐만 아니라 대출에 대한 이자도 지불해야 한다. 이자는 돈을 빌릴 때 지불하는 요금이다. 일부 주택마련 프로그램은 시장 금리보다 훨씬 낮은 모기지 금리를 제공하고, 어떤 프로그램은 이자의 일부를 대신 지불해 주기도 한다.

• 다운 페이먼트 (선금) 지원

 주택을 구입할 때는그 금액의 일부를 자신의 돈으로 지불하고 나머지를 빌리게 되는데, 자신의 돈으로 지불하는 부분을 다운 페이먼트라고 부른다. 일부 대출 기관들은 구입 금액의 최고 20퍼센트에 달하는 높은 금액을 다운 페이먼트로 요구한다. 그러나, 저소득층 가족이 그렇게 많은 금액을 저축하기란 보통 어려운 일이 아니다. 일부 내집마련 프로그램은 구입금액의 단 3~5 % 정도의 훨씬 낮은금액을 내거나, 아예 다운 페이먼트를 내지 않아도 되도록 도와준다. 어떤 프로그램은 다운 페이먼트 중 일부 금액을 보조금으로 제공하기도 한다.

• 클로징 (마무리) 비용 지원

 주택을 실제로 소유하기 위해 서류에 서명할 때는 특정 비용과 세금을 지불해야 하는데, 이를 일컬어 클로징 비용이라고 한다. 클로징 비용은 보통 모기지의 3~6 퍼센트에 달한다. 일반 저소득 가족이 다운 페이먼트에 더해 이 비용까지 저축하기란 그리 쉽지 않다. 첫주택을 구입하는 경우, 일부 내집마련 프로그램은 클로징 비용이 더 낮거나 아예 클로징 비용이 없는 대출을 제공한다. 클로징 비용의 일부 금액을 보조금으로제공하는 프로그램도 있다.

• 모기지 보험 지원

 대부분의 대출기관은 다운 페이먼트가 주택 구입 금액의 20퍼센트에 미치지 못할 경우, 주텍구입자가 개인 모기지보험 (PMI)을 들도록 요구한다. 모기지 보험은 주택구입자가 대출 상환액을 체납할 경우, 대출기관을 보호해 준다. 개인 모기지 보험에 들려면신용이 좋고 소득도 충분해야 하는데, 저소득 주택구입자가 이러한 요구 사항을 모두 맞출 수는 없는 일이다. 정부의 모기지보험 프로그램은 개인 모기지보험을 얻을 수 없는 채무자를 도와준다.

• 탄력적인 융자한도 비율 (qualifying ratio)

 주택융자를 승인하기 전에 대출기관은 채무자가 매월의 경비를 지불할 만한 충분한소득이 있는지 확인한다. 대출기관은 채무자의 월간 주택 관련 지출과 다른 월 지출액 (자동차 대출, 크레디트 카드, 기타 빚) 을 더해서 소득과 비교한다. 이 소득에 대한 지출의 비율을융자한도비율이라고 한다.

 대출기관은 보통 모기지, 세금, 보험을 포함한 주택관련 총지출액이 월소득의 28퍼센트를 넘으면 대출을 승인해 주지 않는다. 또한, 주택 융자에 더해 다른 빚을 포함한 총채무액이 월소득의 36퍼센트가 넘어도 통상적으로 대출 승인을 거부한다. 많은 저소득층 가족이 이러한 융자한도비율 때문에 일반 모기지 대출을 받지 못한다. 저소득층 주택구입자가 월소득에서 주택과 다른 비용에 쓰는 비율이 더높다면, 탄력적인 융자한도 비율을 제공하는 내집마련 프로그램으로부터 지원을 받을 수 있다.

• 주택구입자 교육

 다수의 내집마련 프로그램은 첫 집을 사는 이들에게 주택구입자 교육과정을 수강하기를 요구한다. 주택구입자 교육 과정은 모기지, 브로커, 신용, 변호사 선택, 주택 구입 계약 과정, 인스펙션 (주택 점검), 클로징, 주택 관리, 주택압류 예방 등에 대한 정보를 제공한다.

• 주택 보수 지원

 주택의 자재에서 납을 제거하거나 주택의 에너지 효율을 높일 경우, 또는 재건축이 필요한 집을 구입 하거나 다른 주택 보수가 필요한 경우, 주택구입자와 주택소유주에게 보조금과 대출, 세금 공제의 기회가 제공된다.

• 주택구입자를 위한 세금공제

 정부는주택 시장을 활성화하기 위해 필요하다면, 주택구입자에게 상당한 액수의 세금공제를 제공할 수 있다.